UBS accedió a comprar la parte de su asediado rival crédito suizo por 3.000 millones de francos suizos (3.200 millones de dólares) el domingo, y los reguladores suizos jugaron un papel clave en el acuerdo mientras los gobiernos buscaban detener un contagio que amenazaba al sistema bancario global.
«Con la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS, se ha encontrado una solución para garantizar la estabilidad financiera y proteger la economía suiza en esta situación excepcional», se lee en un comunicado del Banco Nacional Suizo, que señala que el banco central trabajó con el gobierno suizo. y la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza para reunir a los dos bancos más grandes del país.
Según los términos del acuerdo, los accionistas de Credit Suisse recibirán 1 acción de UBS por cada 22,48 acciones de Credit Suisse que posean.
“Esta adquisición es atractiva para los accionistas de UBS pero, seamos claros, en lo que respecta a Credit Suisse, es un rescate de emergencia. Hemos estructurado una transacción que preservará el valor restante en el negocio al tiempo que limita nuestra exposición a la baja”, dijo el presidente de UBS, Colm Kelleher, en un comunicado.
El banco combinado tendrá 5 billones de dólares en activos invertidos, según UBS.
El Banco Nacional Suizo ha prometido un préstamo de hasta 100.000 millones de francos suizos (108.000 millones de dólares) para respaldar la adquisición. El gobierno suizo también otorgó una garantía para asumir pérdidas de hasta 9.000 millones de francos suizos de ciertos activos por encima de un umbral predefinido «con el fin de reducir cualquier riesgo para UBS», dijo una declaración separada del gobierno.
«Esta es una solución comercial, no un rescate», dijo Karin Keller-Sutter, ministra de Finanzas de Suiza, en una conferencia de prensa el domingo.
El acuerdo de UBS se revolvió antes de la reapertura de los mercados el lunes después de que las acciones de Credit Suisse registraran su La peor caída semanal desde el comienzo de la pandemia de coronavirus. Las pérdidas se produjeron a pesar de un nuevo préstamo de hasta 50.000 millones de francos suizos (54.000 millones de dólares) otorgado por el banco central suizo la semana pasada, en un intento por detener la caída y restaurar la confianza en el banco.
Credit Suisse ya estaba luchando con un serie de pérdidas y escándalosy en las últimas dos semanas, la confianza se ha visto sacudida nuevamente a medida que los bancos estadounidenses se tambalearon por el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank.
El apoyo de los reguladores de EE. UU. a los depósitos no asegurados en bancos en quiebra y la creación de una nueva línea de financiamiento para instituciones financieras en problemas no han logrado detener el impacto y amenazan con envolver a más bancos en EE. UU. y en el extranjero.
El presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann, dijo en la conferencia de prensa que la inestabilidad financiera causada por el colapso de los bancos regionales de EE. UU. golpeó al banco en el momento equivocado.
A pesar de la participación de los reguladores en el emparejamiento, el acuerdo le da a UBS la autonomía para administrar los activos adquiridos como mejor le parezca, lo que podría significar importantes recortes de empleo, dijeron las fuentes a David Faber de CNBC.
La escala y el impacto potencial de Credit Suisse en la economía global es mucho mayor que los bancos regionales de EE. UU., que han estado presionando a los reguladores suizos para encontrar una manera de acercar a las dos instituciones financieras más grandes al país. El balance de Credit Suisse es aproximadamente el doble que el de Lehman Brothers cuando quebró, en alrededor de 530 mil millones de francos suizos a fines de 2022. También está mucho más interconectado a nivel mundial, con múltiples subsidiarias internacionales, lo que permite una gestión ordenada. de la situación de Credit Suisse. incluso mas importante.
Reunir a los dos rivales no estuvo exento de dificultades, pero finalmente prevaleció la presión para evitar una crisis sistémica. UBS originalmente ofreció comprar Credit Suisse por alrededor de $ 1 mil millones el domingo, según varios medios de comunicación. Según los informes, Credit Suisse se opuso a la oferta, argumentando que era demasiado baja y que perjudicaría a los accionistas y empleados. personas con conocimiento del asunto le dijeron a Bloomberg.
El domingo por la tarde, UBS estaba en conversaciones para comprar el banco por «sustancialmente» más de mil millones de francos suizos, dicen las fuentes. le dijo a Faber de CNBC. Dijo que el precio del acuerdo aumentó durante las negociaciones del día.
Credit Suisse perdió alrededor del 38% de sus depósitos en el cuarto trimestre de 2022 y reveló en su informe anual retrasado a principios de la semana pasada que las salidas aún necesitan invertirse. Informó una pérdida neta de 7.300 millones de francos suizos para el año 2022 y espera otra pérdida «sustancial» en 2023.
El banco anunció previamente una revisión estratégica masiva en un esfuerzo por abordar estos problemas crónicos, con Ulrich Koerner, actual director ejecutivo y veterano de Credit Suisse, asume el cargo en julio.
catalina obispo contribuido.